金晶科技(600586.CN)

金晶科技(600586):静待8.11之后的投资机会

时间:08-07-24 00:00    来源:国都证券

投资评级:我们预测金晶科技(600586)08年和09年的EPS分别为0.53和0.83元。鉴于公司的新增纯碱产能将于2008年释放和公司超白玻璃的国内第一的龙头地位,我们给予公司08年20倍市盈率。公司六个月目标价为10.6元,公司12个月目标价为16.6元,距今有66%的上涨空间,给予金晶科技短期中性、长期A的评级。

投资风险:08年8月11日,有1.44亿股的定向增发机构配售股份解禁,占已流通股数的66%。机构的持股成本为18.1元,十送十后为9.05元,仍然有减持意愿。我们预计届时至少有3000万股会进入二级市场交易,因此公司股价在短期内下行的可能性非常大。